高工产研锂电研究所（GGII）数据显示，2022年中国锂电池出货655GWh，同比增长100%。其中，动力电池市场出货量480GWh，同比增长超1倍；储能电池出货量130GWh，同比增长1.7倍。
【资料图】
从新能源汽车市场看，我国连续八年稳居全球第一大新能源汽车市场。2022年我国新能源汽车持续爆发式增长，全年产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%。其中，纯电动汽车销量536.5万辆，同比增长81.6%；插电式混动汽车销量151.8万辆，同比增长1.5倍。在电动化渗透率方面，2022年我国新能源汽车市场渗透率达到25.6%，高于上年12.1个百分点。GGII预计到2025年，我国新能源汽车电动化渗透率有望接近45%。
（来源：微信公众号“新产业智库” ID：weixin-gg-ii）
2022-2025年中国新能源汽车销量及电动化渗透率（万辆，%）
数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年1月
从市场增长驱动力来看，拉动我国锂电池2022年快速增长的因素有：
1）中汽协数据显示，2022年中国新能源汽车销量688.7万辆，同比增长93.4%，带动动力电池出货量增长超1倍；
2）2022年海外市场需求继续高增长，带动国内一二线电池企业出口规模提升，海关数据显，2022年中国锂离子蓄电池出口数额近3426.6亿元，比2021年增长86.7%，再创历史新高。
2022-2025年中国锂电池出货及预测（GWh）
备注：其他电池涵盖小动力用锂电池、电动工具类锂电池以及软包3C锂电池等；
数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年1月
从动力电池产品技术路线占比来看，2022年中国磷酸铁锂型动力电池出货量291GWh，市场占比61%，三元动力型电池出货量189GWh，市场占比39%。磷酸铁锂体系短时间内市场占比仍将维持50%以上。
主要是基于以下几点：
1）锂盐价格处于高位，磷酸铁锂电池相比三元电池瓦时成本少0.1元；
2）CTP、刀片电池、OS电池等技术的应用推动国内部分磷酸铁锂车型续航超600KM以上，实现对原有的三元5系体系电池的替代；
3）主打磷酸铁锂电池的比亚迪2022年车型销量186.3万辆，同比增长超2倍，市场占比由2021年的17%上升至2022年超27%，推动磷酸铁锂电池渗透率的提升。
2022-2025年中国动力电池出货量占比（GWh）（分技术路线）
数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年1月
从单车带电量来看，2022年中国新能源汽车平均单车带电量38KWh，由于市场对长续航的持续追求，以及高带电量商用车市场的快速增长，GGII预计未来几年我国新能源汽车平均单车带电量会稳步增长，到2025年预计我国新能源汽车平均单车带电量会有45KWh。
2022-2025年新能源汽车平均单车带电量及预测（KWh）
数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年1月
从全球锂电池市场规模看，2022年全球动力电池出货680GWh，同比增长超80%，占锂电池比例为75%，预计到2025年全球锂电池市场出货量将接近2400GWh，其中动力电池出货超1700GWh，动力电池市场占比仍超70%，为锂电池市场增长的第一驱动力。原因为：
1）政策持续加码，促进新能源汽车产销提升，包碳中和、碳达峰、IRA法案、《原材料法案》、双积分、补贴购置税、《美好未来法案》等；
2）燃油车禁售时间确定性增强。2040-2050年全球将禁售燃油车，在全球市场，2050年基本实现超90%以上的渗透率；
3）全球包括大众、福特、通用、丰田以及国内的上汽、吉利、广汽等主机厂进一步加大新能源汽车开发与销售；
4）俄乌战争等因素，导致德国、法国等欧洲国家加大新能源领域的布局与渗透，包括储能以及新能源汽车等。
2022-2025年全球锂电池出货量及预测（GWh）
数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年1月
从锂电池产能供应看，数码电池市场需求趋于成熟，每年新增的产能规模较小，目前锂电池领域新增产能主要集中在动力及储能领域。现阶段国内头部动力电池企业的产能具备动力与储能电池共线生产能力，这是锂电池企业应对动力及储能两大市场的主要策略。
从规划产能看，到2025年，中国锂电池市场规划产能超4TWh，远超市场实际出货量预期。但结合电池企业实际建设周期、内部市场策略以及产能爬产周期等因素分析，预计市场实际释放的产能在规划产能的60-80%之间，部分企业会根据市场实际情况，在行业产能逐渐过剩减缓或者停止部分产能的建设。
2022-2025年中国动力与储能电池规划产能与有效产能预测（GWh）
数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年1月
数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年1月
从产能释放节奏看，2022-2024年，将是动力及储能锂电池投资扩产的主要机遇期，主要原因：
1）由于下游新能源汽车及储能市场的快速增长，企业需提前进行产能布局，以满足客户大规模的采购需求；
2）未来动力及储能电池企业间的竞争，产能规模是核心要素之一，在市场需求快速增长的情况下，头部企业布局的产能往往考虑未来3-5年，考虑到未来电动化预期，动力电池优质产能仍将处于供应相对紧张的状态。
从产能利用率角度看，通过对主要动力电池企业的产能规划以及企业的建设周期分析得知，2022-2025年，动力电池以及储能电池新增产能仍将集中于拥有大客户资源、产品优越的头部动力电池企业（头部动力电池企业具备产线兼容共线的能力）。根据几家主要电池企业公开的信息显示，尽管近几年产能大规模扩张，但受市场需求带动，其产能利用率仍维持在较高的水平。例如宁德时代2021-2022年产能利用率均超过80%，中创新航2019-2021年产能利用率一直维持在90%以上。
2022-2025年中国动力与储能领域的实际有效产能利用率（%）
数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年1月
考虑到电动化的深度推进以及万亿级储能市场的快速崛起。未GGII预计来8年（2022-2030年），我国锂电池市场年复合增长率为23.84%，市场增量空间巨大，发展前景乐观。
随着新产能的投放，预计未来两年市场供需紧张的状态将逐步得到缓解，企业高负荷的产能利用率将会逐步回调至合理的状态。长期来看，在市场供需调整的过程中，会出现阶段性的产能过剩。不过市场的“过剩”将更多的呈现出结构性过剩的特点（高端优质产能，高精细化+高自动化产能，ppb级+零碳车间等不足）。而具有较强的技术实力、客户资源、供应链优势的头部电池企业，在市场旺盛需求带动下，其产能利用率仍将会维持较好的水平。
