新华财经北京6月17日电（张煜）债市周三（6月17日）延续暖意，国债期货主力全线收涨，银行间主要利率债收益率普遍下行；公开市场单日净投放2613亿元，资金面整体均衡偏松，资金利率围绕政策利率小幅波动。
机构认为，受临近季末影响，近期资金波动带来市场一轮小幅调整，一方面降低了非银仓位，从而改善市场交易结构；另一方面也为下一轮市场走强奠定基础。随着季末资金冲击过后，资金将再度呈现季节性宽松，预计债市将再度走强。
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【行情跟踪】
国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.23%报113.9， 10年期主力合约涨0.07%报109.04， 5年期主力合约涨0.03%报106.265， 2年期主力合约涨0.01%报102.584。
银行间主要利率债收益率普遍下行，5年期国债“26附息国债08”收益率下行1BP报1.44%，10年期国开债“26国开05”收益率下行0.75BP报1.7725%，10年期国债“26附息国债05”收益率下行0.40BP报1.723%。
中证转债指数收盘下跌0.29%，报512.13点，成交金额834亿元。岱美转债、Z天创转、电化转债、大中转债、严牌转债跌幅居前，分别跌11.27%、10.76%、7.01%、6.98%、5.42%。瑞科转债、三房转债、鼎龙转债、冠中转债、银轮转债涨幅居前，分别涨20.00%、10.43%、8.92%、8.90%、7.89%。
【海外债市】
北美市场方面，当地时间6月16日，美债收益率普遍下跌，2年期美债收益率跌1BP报4.06%，3年期美债收益率跌1.9BP报4.098%，5年期美债收益率跌2.6BP报4.167%，10年期美债收益率跌3.4BP报4.443%，30年期美债收益率跌3.9BP报4.944%。
亚洲市场方面，日本央行加息落地后买盘回补，日债收益率全线下行，5年期日债收益率下行3.2BP报1.868%，10年期日债收益率下行3.2BP报2.599%，20年期日债收益率下行2.3BP报3.501%。
欧元区市场方面，当地时间6月16日，10年期法债收益率跌3.82BP报3.6712%，10年期德债收益率跌3.53BP报2.9344%，10年期意债收益率跌4.83BP报3.6267%。其他市场方面，10年期英债收益率跌4.96BP报4.772%。
【一级市场】
财政部发行91天、182天、5年期债券，中标利率分别为0.828%、0.9176%、1.414%，全场倍数分别为4.28、3.72、3.48，边际倍数分别为3.40、2.00、6.03。
进出口行1年、66月期金融债中标收益率分别为1.3154%、1.5436%，全场倍数分别为5.00、5.32，边际倍数分别为4.63、1.93。
【资金面】
公开市场方面，央行公告称，6月17日以固定利率、数量招标方式开展4203亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量4203亿元，中标量4203亿元。数据显示，当日有1590亿元7天期逆回购到期，据此计算，单日净投放2613亿元。
资金面方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行0.8BP报1.415%；7天期下行2.4BP报1.464%；14天期下行0.5BP报1.485%；1个月期上行0.35BP报1.4185%。
【机构观点】
国海固收：市场普遍认为当前资金面收紧是阶段性的，整体并不悲观。本月缴税截止日，资金压力达到近期相对高点，对应DR001资金利率升至1.4356%，DR007升至1.4671%，而10年期中债国债到期收益率升至1.7446%。考虑到该利率水平也是处于外部地缘风险缓解，出口、通胀、信贷等关键经济数据发布后，债市对于外部风险和基本面基本定价完毕的背景下达到的。而相比于前一段时间债市交易拥挤、点位偏低、赔率不足的情形，当前位置也更具优势。
光大固收：自年初至今这小半年的时间中，10Y国债收益率运行稳健，一直处于[1.70%,1.90%]这一较窄的区间，其平均值为1.79%，中位数为1.80%。当前DR001已经上行至1.42%，达到了年初以来的最高值，而1.74%的10Y国债收益率只相当于年初以来的13%分位数，甚至没有回到4月中旬的水平。当前10Y国债收益率为1.74%，基于其与DR001之间的关系和对未来资金面的判断，预计接下来其较有可能逐步向1.80%逼近。
